19.09.2018 | Absolut|ranking

Asset-Manager-Selektion für Aktien des Rohstoffsektors

Aktien des Rohstoffsektors erzielten, gemessen am S&P Global Natural Resources Index, in den vergangenen 3 Jahren eine Rendite in Euro von 13 % p.a., rund 2,5 Prozentpunkte jährlich mehr, als der breite Aktienmarkt. Im Gegenzug fielen allerdings auch Volatilität und Maximalverluste deutlich höher aus, so dass der Rohstoffsektor risikoadjustiert eine schwächere Performance als der Gesamtmarkt aufwies. Die auf Rohstoffaktien spezialisierten Strategien der von Absolut Research untersuchten Asset Manager lagen im gleichen Zeitraum bei einer Rendite von 10,9 %. Dabei lagen die Risikokennziffern oberhalb der Benchmark, so dass die Performance nicht nur absolut, sondern auch risikoadjustiert im Mittel schwächer ausfiel.

Performance von Aktien des Rohstoffsektors (in Euro)

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter

Per Ende August 2018 verwalteten die 91 von Absolut Research untersuchten Fonds zusammen ein Volumen von 31,6 Mrd. Euro. Über die letzten 36 Monate betrugen die Zuflüsse 1,7 Mrd. Euro, auf Jahressicht wurden von den Investoren hingegen 0,4 Mrd. Euro aus dem Segment abgezogen. Dies entspricht einer Nettoveränderung von -0,4 %.

Das Top Quartile der Asset Manager, welches monatlich von Absolut Research in der Publikation Absolut|ranking Listed Commodity in der Kategorie Diversified analysiert wird, erwirtschaftete in den letzten drei Jahren annualisiert 18,4 %, erlitt im Gegenzug aber eine wesentlich höhere Volatilität als die Benchmark und einen etwas größeren Maximum Drawdown.

Performance von Aktien des Rohstoffsektors (in Euro, September 2015 - August 2018)

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter

In den von Absolut Research erstellten Positionierungsanalysen werden für mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds einschließlich rund 1.100 alternative Strategie-Fonds im UCITS-Mantel die Top 10 % und Top 25 % sowie Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen visualisiert.

Mit 13,6 % p.a. erzielte der Xtrackers Stoxx Europe 600 Basic Resources Swap ETF über die vergangenen 3 Jahre eine der höchsten Renditen des Vergleichsuniversums. Auch auf Sicht von 5 Jahren zählt der Fonds zum Top Quartile der Peergroup – hier nicht nur absolut, sondern auch risikoadjustiert. Im Gegenzug fiel der Maximalverlust vergleichsweise hoch aus. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Listed Commodity in der Kategorie Diversified, in der jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert wird.

Positionierungsanalyse des Xtrackers Stoxx Europe 600 Basic Resources Swap ETF

Quelle: Absolut Research GmbH

Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung.



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