ESG-Investoren legen Fokus auf risikoadjustierte Renditen
Investoren, die Nachhaltigkeit als wichtigen Bestandteil ihres Portfolio bewerten, sind deutlich zuversichtlicher ihre Renditeerwartung zu erreichen als solche, die dem Thema Nachhaltigkeit eher ablehnend gegenüberstehen. Zu diesem Ergebnis kommt Schroders in einer Studie, in der 650 institutionelle Investoren weltweit mit einem Anlagevolumen von insgesamt 24 Bill. USD zu ihrer Einstellung gegenüber Nachhaltigkeit in der Kapitalanlage, den Anlagezielen und Risiken befragt wurden.
In den letzten fünf Jahren haben fast die Hälfte der Investoren ihre ESG-Investments ausgeweitet. In Europa waren es sogar ca. 60 %. Drei Viertel der Investoren gehen zudem davon aus, dass Nachhaltigkeit in der Kapitalanlage in den nächsten fünf Jahren deutlich an Bedeutung gewinnen wird.
Die Diskrepanz zwischen der erwarteten Entwicklung beim Thema Nachhaltigkeit und der tatsächlichen Ausrichtung des Portfolios wird bei der Frage nach den Haupteinflussgrößen bei Investitionsentscheidungen deutlich. Während Nachhaltigkeitsaspekte bei 27 % einen großen Einfluss haben, legen 68 % hierauf nur mittleren bis geringen Wert. Im Vordergrund stehen eher die Strategische Asset Allocation und der Track Record des Fondsmanagers. Bei Anlegern mit einem langfristigen Anlagehorizont und einem größeren Anlagevolumen spielt das Thema ESG eine größere Rolle. Bedenken äußern viele Investoren weiterhin hinsichtlich der potentiellen Beeinträchtigung der Performance sowie der Intransparenz von ESG-Daten.
Standen bislang eher Aktien bei Nachhaltigkeitsinvestments im Fokus, zeigt sich aktuell aber ein verstärktes Interesse an Infrastruktur und Credit. Es hat sich beispielsweise gezeigt, dass gerade im Credit-Segment Governance-Faktoren eine wichtige Rolle spielen. 
Quelle: Schroders
Ein Vergleich nachhaltigkeitsorientierter mit konventionellen Investoren zeigt einen deutlichen Unterschied bei der Abschätzung von Einflussgrößen auf das Portfolio. Während 61 % der ESG-Investoren befürchten, dass sich eine weltweite Abschwächung der Weltkonjunktur innerhalb der nächsten 12 Monate auf ihr Portfolio auswirken wird, liegt der Anteil bei den konventionellen Investoren bei 35 %. Nachhaltigkeitsorientierte Investoren sind ebenfalls vorsichtiger hinsichtlich weiterer Faktoren, wie Ölpreis, Emerging Market Risk und Cyber-Attacken. Es konnte auch festgestellt werden, dass sie sich stärker auf risikoadjustiere Renditen und eine bessere Diversifikation fokussieren. 
Quelle: Schroders
Absolut Research zeigt mit der Publikation Absolut|impact das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren auf. Anleger erfahren durch Fachbeiträge zu Strategien, Trends, ESG-Initiativen und Regulierung, wie sie nicht nur ihr Portfolio, sondern auch gesellschaftliche Veränderungen (mit)gestalten können.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity und Sustainability Balanced & Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 31 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 140 Universen.
