Asset-Manager-Selektion für Aktien der Industrieländer
Aktien der Industrieländer erzielten, gemessen am MSCI World Index, in den vergangenen drei Jahren eine US-Dollar-Rendite von 7,9 % p.a. Im selben Zeitraum kamen Aktienfonds mit Fokus auf die globalen Industrieländer auf eine durchschnittliche Rendite von 5,6 % p.a. Von dieser Underperformance in Höhe von jährlich 2,3 Prozentpunkten ließen sich 70 Basispunkte auf die Management Fees zurückführen. Auffällig ist, dass passive Produkte mit 7,7 % p.a. wesentlich besser als die aktiv verwalteten Fonds abschnitten und den Index nur um die Höhe der Management Fees underperformten. In Bezug auf die Volatilität lässt sich kein größerer Unterschied zwischen Benchmark und aktiven bzw. passiven Fonds nachweisen. Die Maximum Drawdowns der Fonds fielen dagegen etwas höher aus als die der Benchmark, verursacht durch die aktiven Manager.
Performance von Aktienfonds mit Fokus auf Industrieländer (in US-Dollar)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Absolut Research analysierte per Ende Oktober 2018 im Segment Equity Global Developed 762 Fonds mit zusammen 416,4 Mrd. Euro Assets under Management. In den letzten drei Jahren lagen die Zuflüsse bei 46,7 Mrd. Euro, davon 7,6 Mrd. Euro im letzten Jahr. Dies entspricht auf Jahressicht einem Netto-Wachstum von 2 %.
Das Top Quartile der Asset Manager erzielte über 36 Monate eine annualisierte Rendite von 8,7 %. Diese werden monatlich in der Publikation Absolut|ranking Equity Global in der Kategorie Developed analysiert. Während die Volatilität der Top Manager auf einem ähnlichen Niveau wie bei der Benchmark lag, fielen die Maximalverluste etwas niedriger aus, so dass auch risikoadjustiert eine Outperformance erzielt werden konnte.
Performance von Aktienfonds mit Fokus auf Industrieländer (in US-Dollar, November 2015 - Oktober 2018)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
In den Positionierungsanalysen visualisiert Absolut Research die Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % der Asset Manager über mehrere Zeiträume und Kennzahlen. Betrachtet werden mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds inklusive rund 1.100 Alternative-Strategy-Fonds im UCITS-Mantel.
Mit einer Rendite von annualisiert 14,7 % (per Ende September 2018) gehört der Hermes Global Equity zu den Top-Produkten der Peergroup. Über fünf Jahre ist er im Top Quartile. Die Risikokennziffern liegen im Mittelfeld der Peergroup, so dass er auch risikoadjustiert – sowohl über drei als auch fünf Jahre – zu den besten Produkten der Vergleichsgruppe zählt. Diesen und weitere Top-Fonds finden Sie in der Publikation Absolut|ranking Equity Global in der Kategorie Developed. Hier wird jeden Monat anhand von acht Kennzahlen und über fünf Zeiträume das Top Quartile der Asset Manager des Segments analysiert.
Positionierungsanalyse des Hermes Global Equity
Quelle: Absolut Research GmbH
Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager die Identifikation der Top 10 %, Top 25 % und Bottom 25 % für jede Kennzahl und jeden Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum.
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