Asset Manager im Segment Aktien Eurozone erzielen Outperformance gegenüber Benchmark
In der ersten Runde der französischen Präsidentschaftswahlen am vergangenen Sonntag konnte sich der liberale Kandidat Macron durchsetzen. Die Kapitalmärkte Europas reagierten euphorisch darauf, dass das befürchtete Szenario einer Stichwahl zwischen der rechtsextremen Le Pen und dem Sozialisten Mélenchon im Mai damit ausbleibt und stattdessen allen Umfragen zufolge ein europa- und wirtschaftsfreundlicher Reformer in den Élysée-Palast einziehen wird. Der Euro Stoxx 50 gewann am Montag nach der Wahl rund 4 %, insbesondere angetrieben durch die haussierenden Finanztitel.
Auch über die vergangenen drei Jahre ist der Wertzuwachs mit 20 % (annualisiert 6,3 %) beachtlich. Asset Manager mit Fokus auf die Eurozone schafften es sogar, im selben Zeitraum eine Rendite von 6,9 % zu erzielen und damit den Index zu schlagen. Dabei fielen sowohl Volatilität als auch Maximalverluste geringer aus.
Performance von Asset Managern mit Schwerpunkt Aktien der Eurozone
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Das Top-Quartile der Manager im Universum Aktien Eurozone, welches monatlich in der Publikation Absolut|ranking Equity Europe analysiert wird, konnte über die letzten 36 Monate eine Performance von 9,3 % erwirtschaften. Damit wurde gegenüber dem Marktindex jährlich eine Outperformance von 3 Prozentpunkten erzielt – bei deutlich geringerer Volatilität und Extremverlusten.
Performance von Aktienfonds mit Fokus Aktien Eurozone (April 2014 - März 2017)
Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter
Absolut Research erstellt monatlich für mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds sowie ca. 1.100 alternative Strategie-Fonds ausführliche Positionierungsanalysen. Hierin werden die Leistungen eines Managers kompakt über mehrere Zeiträume und Kennzahlen analysiert. Durch die Visualisierung der Top 10% und Top 25% sowie der Bottom 10% und Bottom 25% wird die Effizienz der Manageranalyse erheblich gesteigert. Die Asset-Manager-Leistung über verschiedene Zeiträume und entsprechende Kennziffern können gleichzeitig evaluiert werden. So lässt sich auf einen Blick nachvollziehen, ob das gute Ergebnis eines Fonds einen reinen Zufallstreffer darstellt, oder ob die Leistung des Managers sowohl bezüglich der Performance als auch des Risikomanagements und über unterschiedliche Zeiträume persistent ist.
Beispielsweise erzielte der von La Banque Postale aufgelegte Fonds LBPAM Croissance Euro über die letzten drei Jahre eine Performance von 12,9 % p.a. und erreichte somit die höchste Rendite des Vergleichsuniversums über 36 Monate. Dabei gehört der Fonds mit -10,5 % zum Top-Dezil der niedrigsten Maximum Drawdowns und liegt bezüglich der Volatilität im niedrigen Mittelfeld, wie die Positionierungsanalyse des Fonds von Absolut Research zeigt. In den vergangenen 12 Monaten gehört der Fonds mit einer Rendite von rund 15 % allerdings zum Bottom-Quartile des Vergleichsuniversums.
Positionierungsanalyse des LBPAM Croissance Euro
Quelle: Absolut Research GmbH
Das Top-Quartile der Asset Manager Equity Eurozone wird jeden Monat anhand von 8 Kennzahlen und über 5 Zeiträume in der Publikation Absolut|ranking Equity Europe analysiert. Darüber hinaus ermöglichen die detaillierten Positionierungsanalysen zu jedem Fonds und zu jedem Asset Manager auf einen Blick die Identifikation der Top-10%, Top-25% und Bottom-25% für jede Kennzahl und Zeitraum bezogen auf das jeweilige Vergleichsuniversum. Institutionellen Investoren stehen beide Analysepublikationen kostenfrei zur Verfügung. 
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