Alternative Investments zur Portfolioabsicherung
Institutionelle Investoren und Asset Manager planen zum Schutz vor einer Marktkorrektur, ihre Allokation in alternative Assets in diesem Jahr weiter auszubauen. Selbst Asset-Klassen mit einer unterdurchschnittlichen Performance, wie Hedgefonds oder Rohstoffe, rücken in den Fokus der Investoren. Gründe sind eine bessere Diversifikation, Kapitalschutz und verlässliche Ertragsquellen. Zu diesen Ergebnissen kommt Preqin in einer Studie, in der 400 Investoren zu Herausforderungen und Zielen bei Investments in Private Equity, Hedgefonds, Real Estate, Infrastructure, Private Debt und Natural Resources befragt wurden. 
Quelle: Preqin
Aktuell sind die Befragten am stärksten in Private Equity und Real Estate investiert. Die Zielallokation ist mit 13,2 % bei Hedgefonds und 10,2 % bei Real Estate am größten. Die angestrebte Rendite rangiert bei beiden Asset-Klassen mit überwiegend 2-7 % eher am unteren Ende im Vergleich zu den anderen Alternatives. 
Quelle: Preqin
80 % der Befragten planen, ihre Allokation in Hedgefonds beizubehalten oder auszuweiten - der größte Anteil seit Dezember 2013. Die Mehrheit der Anleger geht davon aus, dass die Performance konstant bleibt oder sich verbessert, während 17 % mit einer schlechteren Performance rechnen. Vor dem Hintergrund einer höheren Marktvolatilität, schichtet knapp die Hälfte in defensivere Strategien um.
Hinsichtlich der erwarteten Performance bei Real Estate Investments erwarten 33 % eine Verschlechterung. Allerdings zählen hohe risikoadjustierte Renditen sowie hohe absolute Renditen auch nur zu den Zielen von 20 %. Bei Real Estate geht es für die Mehrheit vielmehr um bessere Diversifikation, planbare Ertragsquellen sowie eine Inflationsabsicherung. Die beliebtesten Strategien sind Value Added und Core.
Langfristig orientierte Investoren planen, Investments in Natural Resources und Real Estate beizubehalten und in Infrastructure und Private Debt auszubauen.
Das komplette Spektrum der Private Markets deckt der im Oktober 2018 erschienene Absolut|spezial Private Markets ab. Diese Sonderpublikation enthält u.a. Beiträge zu Private Equity, Infrastrukturinvestments, Private Debt und Private Lending sowie die Regulierung von Kreditfonds in Deutschland und Luxemburg.
