04.08.2021 | Absolut|ranking

US-amerikanische Small und Mid Caps: Aktive Manager erzielen Outperformance

Aktive Asset Manager mit Fokus auf US-amerikanische Small und Mid Caps konnten in den vergangenen drei Jahren eine annualisierte Rendite von 17,1 % erzielen. Damit lagen sie rund 3,5 Prozentpunkte jährlich vor dem Russell 2000 Index. Gleichzeitig fielen Volatilität und Maximalverluste niedriger aus, so dass sie auch risikoadjustiert eine Outperformance erreichten. Indexfonds und ETFs lagen sowohl hinsichtlich Rendite als auch Risikokennziffern auf einem mit der Benchmark vergleichbaren Niveau.

Performance von Fonds mit Fokus auf US-amerikanische Small und Mid Caps

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter, Datenstand: Juni 2021

Das Top Quartile der analysierten Manager, das sich ausschließlich aus aktiv verwalteten Strategien zusammensetzte, erzielte auf Sicht von 36 Monaten eine Rendite von 23,7 % p.a. Auch hier lagen die Risikokennziffern unterhalb der Benchmark; der Maximum Drawdown fiel mit -22,1 % rund ein Drittel niedriger aus als beim Russell 2000 (-32,2 %).

Performance von Fonds mit Fokus auf US-amerikanische Small und Mid Caps

Quellen: Absolut Research GmbH, Indexanbieter, Datenstand: Juni 2021

Das Top Quartile der Fonds mit Fokus auf US-amerikanische Small und Mid Caps analysiert Absolut Research jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Equity USA. Die 89 analysierten Fonds der Peergroup verwalteten per Ende Juni 2021 ein Volumen von 53,2 Mrd. Euro. In den letzten drei Jahren betrugen die Zuflüsse durch Investoren 1,5 Mrd. Euro, wobei dies im Wesentlichen auf die positive Entwicklung seit Mitte 2020 zurückzuführen ist. Insbesondere im Zeitraum zwischen Oktober 2018 und Juni 2019 verzeichneten die Fonds – sowohl aktive als auch passive – deutliche Mittelabflüsse.

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