Hohe Nachfrage nach Private Market Investments

Institutionelle Investoren sehen in Private Market Investments die am besten geeignete Asset-Klasse im derzeitigen Kapitalmarktumfeld. Dies hat eine Studie von BlackRock ergeben für die 271 institutionelle Investoren befragt wurden. Für das Jahr 2020 rechnen 55 % der Befragten mit einer Ausweitung ihrer Allokation in Real Assets. Ebenfalls gefragt sind Immobilien (49 %) und Private Equity (46 %). Bei Aktien und klassischen Fixed-Income-Instrumenten sind hingegen eher rückläufige Tendenzen zu beobachten. Über alle Gruppen institutioneller Anleger hinweg wird ein Mangel an Investment-Opportunitäten mit attraktiven Bewertungen als größtes Hindernis für die Ausweitung der Private-Market-Allokation genannt.

   
Quelle: BlackRock

Auch innerhalb des Fixed-Income-Portfolios ist Private Credit am attraktivsten: 53 % der Befragten planen für das Jahr 2020 eine Ausweitung ihrer Engagements. Besonders ausgeprägt ist das Interesse bei Versicherern.

Ein weiterer Aspekt in der Anlagepolitik ist die Berücksichtigung von ESG-Kriterien. Zwei Drittel der Anleger implementieren Nachhaltigkeit in ihren Anlageprozess, meist über Ausschlüsse bzw. Screenings und Active Ownership. Auch bei den Anlegern, die ESG-Faktoren bisher nicht in ihrer Anlagepolitik beachten, untersuchen 38 % eine künftige Implementierung.

Quelle: BlackRock

Absolut Research unterstützt institutionelle Investoren bei der Selektion von Asset Managern mit der monatlichen Publikation Absolut|ranking. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 17.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 34 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 170 Universen.