ESG-Prozesse institutioneller Investoren

Treuhänderische Verpflichtungen (46%), Regulierung (46%) und Minderung von ESG-Risiken (44%) sind die wichtigsten Gründe für institutionelle Investoren weltweit, Nachhaltigkeit in ihre Anlageprozess zu integrieren, zeigt eine Studie von State Street. Die individuelle Zielsetzung ist dabei ausschlaggebend für die Wahl des Investmentansatzes. Bspw. integrieren diejenigen, die durch Risikominderung motiviert sind, ESG systematisch oder nutzen positive Screenings während Investoren, die durch regulatorische Veränderungen oder internen Druck angetrieben werden, eher negative Screenings verwenden.

Which of the following approaches do you use to incorporate ESG issues into your equity investments? (By ESG Origin/Key Push Factor)

Quelle: SSgA

Die derzeitige Datenlage stellt für mehr als die Hälfte der Befragten einen wesentlichen Faktor dar, welcher Investitionen unter Berücksichtigung von ESG verhindert. So sind einerseits nur wenige unabhängige Quellen verfügbar und andererseits Daten und Terminologien unterschiedlicher Anbieter kaum vergleichbar. Dies erschwert die Bewertung von Unternehmen und deren ESG-Impact. Weitere Hürden sind mangelnde Expertise (40%) sowie begrenzte interne Ressourcen. So gaben fast alle befragten Investoren an, ihre internen ESG-Ressourcen ausbauen zu wollen.

What are the most significant factors in driving your institution to adopt ESG principles? (By investor type)

Quelle: SSgA

In Hinblick auf die Selektion von Asset Managern ist für fast alle Befragten die Fähigkeit, ESG-Risiken zu messen, das entscheidende Kriterium in der Beurteilung. Die meisten Investoren stellen Unterschiede in der Messbarkeit der ESG-Dimensionen fest. Die Auswirkungen von Governance ist für viele einfacher zu messen als die Wirkung der Geschäftstätigkeit auf Umwelt oder Soziales. Laut Studienteilnehmern kann eine Verbesserung des Berichtswesens und damit der Datenbasis Abhilfe schaffen.  

Befragt wurden Senior Executives mit Verantwortung über die Asset-Allokations von über 300 privaten sowie öffentlichen Institutionen.


Mit der Publikation Absolut|impact zeigt Absolut Research das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren auf. Anleger erfahren durch Fachbeiträge zu Strategien, Trends, ESG-Initiativen und Regulierung, wie sie nicht nur ihr Portfolio, sondern auch gesellschaftliche Veränderungen (mit)gestalten können.