Von der Asset-Allokation zur Prämien-Allokation

Ein Großteil der Renditen eines global diversifizierten klassischen Portfolios lässt sich durch Prämien für die Übernahme von Risiken erklären. Zur Abbildung der Anlageklassen werden meist Marktindizes genutzt. Christoph Sporer und Dr. Tansel Alp von Metzler Asset Management zeigen, dass ein direkter Fokus auf Risikoprämien als Werttreiber effizienter sein kann.



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