Standard & Poor's startet langfristigen Nachhaltigkeitsindex
Der Indexanbieter Standard & Poor's und das Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) haben Anfang des Jahres eine gemeinsame Indexserie initiiert. Der S&P Long-Term Value Creation Global Index kombiniert Aspekte der Nachhaltigkeit und der finanziellen Qualität und setzt sich aus drei Vintage-Indizes zusammen. Basisuniversum ist der S&P Global LargeMidCap. Die Titel werden nach Quality und Economic Dimension bewertet. S&P berechnet den Quality Score anhand des Return on Equity, der Balance Sheet Accruals Ratio und der Financial Leverage Ratio. Der Economic Dimension Score wird von RobecoSAM berechnet und misst auf Basis von Fragebögen die Corporate-Governance-Qualität. Die besten 50 % der Unternehmen in beiden Scores bilden das Ausgangsuniversum für den Long Term Value Creation Index. Die Top 150 Unternehmen werden jährlich ausgewählt und nach ihrem kombinierten Score gewichtet. Das so ermittelte Vintage-Universum wird fixiert und bleibt für drei Jahre Bestandteil des Index. Den finalen Index bilden drei gleichgewichtete Vintage-Indizes für dieses, letztes und vorletztes Jahr. Überschneidungen zwischen den drei Vintage-Indizes sind möglich.
Quelle: S&P Dow Jones Indices
Der Index wird in US-Dollar berechnet und enthält aktuell 246 Unternehmen. 40 % des Gewichts entfallen derzeit auf die USA. Großbritannien, Südkorea, Deutschland und Australien folgen mit Gewichtungen von jeweils 5 bis 7 Prozent.
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