Schroders legt Long/Short-Strategie im UCITS-Mantel auf

Im Mai hat Schroders in Zusammenarbeit mit Conatus Capital Management einen neuen alternativen Aktienfonds aufgelegt, der eine bereits seit 2008 verfolgte globale Long/Short-Strategie im UCITS-Mantel umsetzt. Der Schroder GAIA Conatus Equity (ISIN: LU1593249078) kombiniert einen Bottom-up-basierten Investment-Ansatz mit Top-Down-Einschätzungen. Für die Identifikation von Investment-Opportunitäten werden vier Schlüsselaspekte betrachtet: Zunächst gilt es, wesentliche Einflussfaktoren auf die Unternehmen zu identifizieren, dazu gehören bspw. Industriezyklen, Geschäftsmodelle und Technologie. Filter für die Aktienselektion sind Qualität des Geschäfts, u.a. gemessen an Wettbewerbssituation, und Management-Skills. Über qualitative und quantitative Analysefaktoren wird anschließend die Investment-Opportunität bewertet und abschließend das Risiko/Rendite-Profil bewertet. Das so entstehende Portfolio setzt sich in der Regel aus 25 bis 35 Long- und 55 bis 65 Short-Positionen zusammen. Das Netto-Exposure soll zwischen 40 und 60 % liegen.


Quelle: Conatus Capital Management LP

Basiswährung des Fonds ist der US-Dollar. Mindestinvestment in die institutionelle Tranche sind 500.000 US-Dollar. Jährlich wird eine Management Fee von 1,25 % zzgl. einer Performance Fee von 20 % (High Water Mark) erhoben.


Absolut Research analysiert diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 1.000 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.