PRI: Fixed-Income-Investoren berücksichtigen zunehmend ESG-Kriterien
Die PRI-Initiative stellt in der Studie „Report on Progress – Fixed Income“ den aktuellen Entwicklungsstand der PRI-Unterzeichner im Bereich Fixed-Income-Investments dar. Im Berichtszeitraum von 2013-1015, in dem das Reporting noch freiwillig war, haben 217 Anleger geantwortet, 24% Asset Owner und 76% Investment Manager.
Die Nachfrage nach Responsible Investments (RI) ist vor allem im Bereich Fixed Income seitens der Asset Owner gestiegen. Bei der Auswahl des Asset Manager spielen die Anlagerichtlinien eine wichtige Rolle.
Die Mehrheit der Investmentmanager kombiniert die Methoden ESG-Screening und ESG-Integration bei der Umsetzung der PRI-Richtlinien für Unternehmensanleihen. Das ESG-Screening und die ESG-Integration werden separat, bzw. ohne zusätzliche Methoden, am zweit- und dritthäufigsten angewandt.
Innerhalb der ESG-Screenings für Unternehmensanleihen überwiegt bei den PRI-Unterzeichnern die Anwendung von Ausschlusskriterien. Hier wird am häufigsten das Kriterium Produkt angewandt, wie beispielsweise Tabak. Best-in-Class-Ansätze oder Positivkriterien werden insgesamt weniger eingesetzt. Innerhalb dieser Methode überwiegt die Anwendung des Kriteriums der sozialen und umweltbezogenen Unternehmensleistung.
Quelle: PRI
Bei Staatsanleihen achtet die Mehrheit der PRI-Investoren innerhalb der ESG-Analyse bevorzugt auf das Governance-Kriterium. Sozial- und Umweltkriterien werden weniger systematisch in die Analyse einbezogen. Bei der ESG-Bewertung von Unternehmensanleihen wird ebenfalls verstärkt das Governance-Kriterium verwendet.
54 % der PRI-Unterzeichner versuchten über einen direkten Dialog Einfluss auf die Unternehmen ihres Portfolios auszuüben. Bei Staatsanleihen verfolgten nur 17 % der PRI-Unterzeichner einen Engagement-Ansatz. 
Quelle: PRI
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