Illiquiditätsprämien in Kredit- und Anleihenmärkten

Mit Fixed-Income-Investments gehen nicht nur Ausfall-, sondern auch Liquiditätsrisiken einher. Khalid Khan und Andrew Jackson von Hermes Investment Management analysieren den Risikofaktor Liquidität und beschreiben die Schwierigkeit, diesen zu isolieren. Sie geben Anlegern einen Hinweis darauf, wie sich die Illiquiditätsprämie in unterschiedlichen Marktphasen entwickeln kann.

Abonnenten finden den Beitrag in Ausgabe 6|2019 des Absolut|report ab Seite 26.