Anlagetrends bei Venture Philanthropy
Die europäische Venture Philanthropy Association EVPA hat in einer im November publizierten Studie 110 Venture-Philanthropy (VPO) und Social-Investment-Organisationen in Europa zu ihren Investmentaktivitäten befragt. Der Fokus dieser Organisationen liegt auf der sozialen Rendite, die aber auch in Kombination mit der finanziellen Rendite stehen kann.
Im Jahr 2017 haben die Befragten insgesamt 11.951 sogenannter Social Purpose Organisations (SPOs, Organisationen mit sozialem Zweck) gefördert. Das Investitionsvolumen lag bei 767 Mio. Euro. Neben dem investierten Kapital erhalten die SPOs häufig auch nicht-finanzielle Unterstützung. Hierzu gehörten zum Beispiel Maßnahmen zur Entwicklung einer Theory of Change oder von Ertragsstrategien. Bei 80 % ist die soziale Wirkung bzw. soziale Rendite das vorrangige Investitionsvorhaben. 
Quelle: EVPA
Am häufigsten wird über Eigenkapital und Debt investiert. Eigenkapital wird vor allem bei einem langfristigen Anlagehorizont bevorzugt. Etwa die Hälfte der Investitionen erfolgte über Fremdkapital. Im Debt-Segment rangiert die Renditeerwartung zwischen 0 und 5 %. Die Hälfte strebt dabei lediglich eine Kapitalrückzahlung an. Auf der Seite der Eigenkapitalgeber liegt die Renditeerwartung tendenziell über 5 %, aber unter 10 %.
Während bei den Debt-Investoren 57 % ihre Renditeziele erreicht haben, hat über ein Drittel der Eigenkapitalgeber eine bessere Rendite als erwartet erzielt. Allerdings erzielten rund 60 % eine Rendite, die unterhalb ihrer Erwartung lag. 
Quelle: EVPA
54 % der Investments sind nach Westeuropa geflossen, gefolgt von Afrika (16 %) und Asien (14 %). Bei den Sektoren überwiegen die wirtschaftliche und soziale Entwicklung sowie finanzielle Inklusion, gefolgt von Bildung. Allerdings werden beide Investorengruppen zunehmend sektorunabhängig und suchen verstärkt nach Investitionen in innovativen Unternehmen. Aufseiten der SPOs werden vor allem Menschen in Armut, Kinder und Jugendliche sowie Menschen mit Behinderungen unterstützt.
Absolut Research zeigt mit der Publikation Absolut|impact das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren auf. Anleger erfahren durch Fachbeiträge zu Strategien, Trends, ESG-Initiativen und Regulierung, wie sie nicht nur ihr Portfolio, sondern auch gesellschaftliche Veränderungen (mit)gestalten können.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity und Sustainability Balanced & Fixed Income. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 31 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 140 Universen.
