Aktien Schweiz - Performance und Manageranalysen für den Schweizer Aktienmarkt

Die Schweiz ist eines der stabilsten, innovativsten und wettbewerbsfähigsten Länder der Welt. Der große und liquide Aktienmarkt bietet Investoren interessante Anlage- und Diversifikationsmöglichkeiten. Dabei können Anleger auch von der Stabilität des Schweizer Franken profitieren.

Per Ende Oktober 2022 umfasste das gelistete Aktienuniversum knapp 220 Aktien in den Segmenten Large-, Mid- und Small Cap. Die Marktkapitalisierung dieser Aktien belief sich auf mehr als 1.300 Mrd. Euro. Nach Großbritannien war die Schweiz damit der zweitgrößte Markt und machte rund 16 % der europäischen Marktkapitalisierung aus.
Auch in puncto Performance konnte der Schweizer Aktienmarkt die europäische Konkurrenz deutlich überflügeln. In den zehn Jahren von November 2012 bis Oktober 2022 erzielte beispielsweise der Swiss Market Index (SMI), der die 20 größten und liquidesten Unternehmen der Schweiz umfasst, eine jährliche Rendite von 8,4 % (in CHF). Europäische Aktien außerhalb des Schweizer Marktes kamen dagegen nur auf eine Rendite von 5,1 % (p.a., in Euro).
Über die Entwicklung der vergangenen 10 Jahre hinaus gilt der Schweizer Franken im Währungsbereich als ein sicherer Hafen. Daher können Euro-Anleger gerade in Krisenzeiten von einer eingebauten Absicherung profitieren.

In der vorliegenden Analyse werden die Rendite-Risiko-Eigenschaften des Schweizer Aktienmarktes untersucht und das Manageruniversum vorgestellt. Absolut Research analysiert künftig in der Publikation Absolut|ranking – Equity Europe die monatliche Performance etwa 260 aktiver und passiver Manager in den Peer Groups „Equity Switzerland“ und „Equity Switzerland Small Mid Cap“. Ende Oktober wurden 199 Fonds der Gruppe Equity Switzerland und 61 Fonds auf das Small- und Mid-Cap-Universum zugeordnet. Die Volumina der Fonds beliefen sich demnach auf rund 116 Mrd. Euro, wobei wiederum auf das All-Cap-Universum knapp 99 Mrd. Euro entfielen. In Ergänzung zur Performance der Manager wurden die Flows, Kosten und ESG-Profile ausgewertet.
Insgesamt zeigt sich, dass Investoren von den gut positionierten Schweizer Firmen profitieren können. Allerdings können besonders im Small- und Mid-Cap-Segment die Ergebnisse der Manager stark differieren. Wer eine Überrendite gegenüber dem Markt erzielen will, muss auf aktive Manager setzen.

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