Low-Vola-Strategien: Anomalie und Allokationseffekte

Ein Low-Volatility-Portfolio nutzt die Tatsache, dass Aktien mit geringerem Risiko langfristig höhere risikobereinigte Renditen erzielen als Aktien mit höherem Risiko. Allokationseffekte können die Renditen jedoch zeitweise beeinträchtigen. In dem folgenden Beitrag analysieren die Autoren von Invesco die Einflüsse von Anomalie und Allokation auf die Gesamtrendite und zeigen Wege auf, wie sich der Einfluss des Allokationseffekts potenziell minimieren lässt.

Der Fachbeitrag wurde in Ausgabe 02-2023 des Absolut|alternative auf Seite 29ff. veröffentlicht.

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