Zeitenwende für Investoren?

Angesichts der eskalierenden geopolitischen Spannungen verkündete die Bundesregierung eine dramatische Wende der bisherigen Außen- und Sicherheitspolitik. Ganz so tiefgreifend sind die Veränderungsprozesse an den Kapitalmärkten nicht, dennoch stehen Anleger auch hier vor einer Zeitenwende. Zusätzlich zu Inflations- und Zinsanstiegen, die zu Verlusten im Anleihenbestand führen, verursachen gestiegene Transparenzvorschriften eine Informations- und Datenflut bei ESG. Damit Investoren diese zu ihrem Vorteil nutzen können, bedarf es adäquater Tools zur Verarbeitung, wie Nigel Cresswell von Quoniam in seinem Kommentar erläutert.

Die Entwicklungen bei Digital Assets stellen institutionelle Anleger vor die Frage wie und ob sich derartig volatile Assets in ein Portfolio integrieren lassen. Patrick Karb von Hauck & Aufhäuser Innovative Capital und die Autoren der Man Group bieten hierauf Antworten. Wenn die Volatilität wie aktuell steigt und zu v-förmigen Kursentwicklungen führt, sind Anleger auf reagible Strategien angewiesen, um Drawdowns zu minimieren, ohne die Partizipation an Aufwärtsbewegungen aufzugeben. Die Autoren von GET Capital zeigen wie Machine Learning bei der Umsetzung solcher Investmentansätze helfen kann. Weitere Alternativen sind gering korrelierte Strategien, die einen langfristig positiven Ertrag aufweisen. Systematische FX-Strategien gehören zu den wenigen Ausnahmen, wie in dem Artikel von Millennium Global herausgearbeitet wird. Während des turbulenten Jahresauftakts konnten Liquid Alternatives einmal mehr Verluste begrenzen und zeigen, dass sie ein Baustein sind, um Herausforderungen an den Märkten zu meistern.

Dr. Jan Tille
Leiter Research & Liquid Alternatives, Mitglied der Chefredaktion