Zunehmende Allokation in Hedgefonds erwartet

Credit Suisse hat die Investmentpläne institutioneller Investoren im Hedgefondssegment für die zweite Hälfte 2017 untersucht. Dazu wurden weltweit 212 Investoren befragt, die ein Gesamtvolumen von 660 Mrd. USD in Hedgefondsstrategien halten. Die Ergebnisse der Studie, die Mitte 2017 veröffentlicht wurde, zeigen, dass sich das Hedgefondssegment weiterentwickelt hat und die Produkte immer besser an die Interessen und Bedürfnisse der Investoren angepasst werden.

Im zweiten Halbjahr 2017 werden voraussichtlich 81 % der Investoren in Hedgefonds investieren, 8 Prozentpunkte mehr als im Vorjahr. Auf der Nachfrageseite überwiegen vor allem Fund of Funds, Family Offices und Berater. Eine zunehmend wichtige Rolle spielen quantitative Strategien. Innerhalb der nächsten 3 bis 5 Jahre planen rund 60 % der Investoren, ihre Allokation in diese Strategien auszubauen. Nicht investieren werden hingegen 21 %. Das größte Interesse an dem Segment zeigen Pensionsfonds.


Quelle: Credit Suisse

Die Top-3 Strategien für das zweite Halbjahr 2017 sind Equity Long/Short, Global Macro - Discretionary sowie Quantitative - Equity Market Neutral/Statistical Arbitrage. Hinsichtlich des regionalen Fokus dominieren globale Strategien (57 %), gefolgt von Europa (47 %) und Nord-Amerika (47 %).


Quelle: Credit Suisse

Neben den traditionellen Master/Feeder-Konstruktionen wuchs auch das Interesse der Investoren an anderen Vehikeln, vor allem Co-Investments (+9 Prozentpunkte) und Risk Premia (+5 Prozentpunkte).


In der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives analysiert Absolut Research Rendite und Risiko von mehr als 1.000 alternativen Strategien im UCITS-Format. Zusätzlich wird die Marktentwicklung des Segments redaktionell aufbereitet.