Yale und Harvard – Performance und Opportunitäten für institutionelle Investoren

Seit Jahren gelten die Stiftungsportfolios von Yale und Harvard als richtungsweisend hinsichtlich ihrer Asset Allocation, die heute zu 80 % aus Alternative Investments besteht. Entsprechend hoch ist das Interesse der Öffentlichkeit an der Performanceentwicklung dieser Investoren. Michael Busack und Jan Tille von Absolut Research haben erstmalig die Vielfalt der wissenschaftlichen Studien zu dieser Thematik zusammengefasst sowie eine umfangreiche Analyse der Ergebnisse über lange Zeiträume durchgeführt. Dabei wird auch gezeigt, wie beispielsweise VAG-Investoren einen derartigen Ansatz, bei Berücksichtigung geltender Anlagerichtlinien, implementieren könnten und wo die Grenzen der Replikationsmöglichkeiten liegen.

http://www.absolut-report.de/fachzeitschrift-finanzen/ar/absolutreport-62012/

Diesen Artikel finden Abonnenten des Absolut|report in der Ausgabe 6|2012 ab Seite 38.