Wie lassen sich ESG- und Faktor-Investing kombinieren?

Sowohl Factor Investing als auch ESG-Kriterien stehen bei Anlegern hoch im Kurs. Für Anleger, die beides zeitgleich umsetzen möchten, stellen Marc Haede und Dr. Guido Giese von MSCI eine neue Methode vor, bei der die Korrelationen zwischen Faktorrenditen und ESG-Aspekten berücksichtigt wird. Faktorrenditen und ESG Scores können demnach in entgegengesetzte Richtungen laufen. Im Rahmen zweier Anwendungsbeispiele vergleichen Sie ihre Methode mit einem herkömmlichen Filteransatz und zeigen, dass sich dadurch, für vergleichbare ESG-Niveaus, deutliche höhere Faktor-Exposures erreichen lassen.



Abonnenten des Absolut|alternative finden den Beitrag in Ausgabe 5|2019 auf Seite 22.