Wachsende Nachfrage nach Private-Market-Produkten

Bis zum Jahr 2025 wird mit annähernd einer Verdreifachung des Private-Market-Anlagevolumens gerechnet, zeigt eine Studie von State Street Alpha. In den nächsten drei bis fünf Jahren planen die befragten Asset Owner und Asset Manager ihr Private-Markets-Exposure um durchschnittlich 6 bzw. 5 Prozentpunkte zu steigern. Als Haupttreiber wurden hierfür Diversifikation und höhere Erträge genannt. Vor allem in den Bereichen Private Equity, Private Debt und Infrastructure planen über die Hälfte der Asset Owner eine Erhöhung der Allokation. Dennoch machen die Public Markets weiterhin den größten Anteil der Portfolios aus. Grund dafür sind mehr Transparenz, höhere Liquidität, größere Kapazitäten und die durchgehende Bepreisung.
 

Quelle: State Street Alpha (2022)

Die größten Hindernisse sehen institutionelle Investoren in der Illiquidität, der hohen Konkurrenz um begrenzte Anlagen in attraktiven Assets sowie den hohen und oft intransparenten Gebührenstrukturen. Einige dieser Hürden können durch eine höhere Verbreitung von Wissen in den Bereichen Fondsstruktur, Liquidität und Bepreisung überwunden werden. Des Weiteren kann die steigende Konkurrenz bei den Asset Managern zu fallenden Management-Fees führen. Wachstumschancen sehen die Studienteilnehmer vor allem durch bessere quantitative Daten und mehr ESG-Produkte.

Quelle: State Street Alpha (2022)

Für die Studie wurden jeweils 85 Asset Owner und Asset Manager aus Nordamerika, EMEA und Japan befragt.

Mit dem Absolut|private bringt Absolut Research Transparenz in den Bereich institutioneller Private-Market-Produkte. Absolut|private ist zugleich Fachpublikation und unabhängige Informationsplattform, die im Primär- und Sekundärmarkt zur Zeichnung offene Produkte aus den Bereichen Real Estate, Infrastructure, Private Equity und Private Debt listet.