Trends der Smart-Beta-Branche
FTSE Russell hat in einer im Mai 2017 veröffentlichten Studie, weltweit institutionelle Investoren zum Thema Smart-Beta-Investments befragt. Im Fokus standen die Marktentwicklung, die Beweggründe für Smart-Beta-Strategien, Aktien- und Anleihenstrategien sowie die Berücksichtigung von Nachhaltigkeitskriterien.
Das Wachstum des Segments hat sich auch 2016 fortgesetzt. Der Anteil der in Smart-Beta-Strategien anlegenden institutionellen Investoren ist von 36 auf 46 % gestiegen, weitere 25 % befinden sich derzeit noch im Evaluierungsprozess.
Im Aktiensegment waren Multi-Faktor-Strategien die am häufigsten angewandte Strategie, mit einem Anstieg von 37 % (2016) auf aktuell 64 %. Bei den Single-Faktorstrategien liegen Low Volatility und Value vorn. Die Umsetzung von Multi-Faktorstrategien sowie Low Volatility und Value wird vermutlich auch zukünftig stark zunehmen.
Anleihenstrategien im Smart-Beta-Segment werden bisher nur von 7 % der Investoren realisiert. 20 % planen oder evaluieren derzeit eine Umsetzung. Da die Produktentwicklung und –anpassung langwierig sind und sich in einem noch relativ frühen Entwicklungsstadium befinden, kann davon ausgegangen werden, dass auch in diesem Segment die Nachfrage deutlich an Dynamik gewinnen wird. Die von den Investoren bisher am häufigsten evaluierten Strategien sind Yield Enhancement, Fundamental Weighting und Duration Adjusted. 
Quelle: FTSE Russell
Die Hauptgründe für Smart-Beta-Produkte sind Risikoreduzierung, höhere Erträge und eine verbesserte Diversifikation. Der Aspekt der Kostenersparnis gewinnt zunehmend an Relevanz und verdeutlicht, dass Smart-Beta-Strategien immer häufiger anstelle von aktiven Strategien genutzt werden.
Nachhaltigkeitsaspekte spielen in der Smart-Beta-Strategie bei bereits 41 % der Investoren eine Rolle. Dabei werden diese Aspekte vor allem von europäischen Investoren berücksichtigt. Umgesetzt werden Nachhaltigkeitsaspekte, um langfristige Risiken zu minimieren (69 %), um eine positive gesellschaftliche Wirkung zu erzielen (50 %) und um eine bessere Performance zu erreichen (31 %). 
Quelle: FTSE Russell
Insgesamt kann für das Jahr 2017 mit einem robusten Wachstum gerechnet werden. Insbesondere wird mit einer deutlichen Zunahme der nachhaltigkeitsorientierten Smart-Beta-Strategien in Europa gerechnet.
In der Anfang Juni erschienen Absolut|analyse - Smart Beta: Entwicklung der Bewertung von Faktorstrategien untersucht Absolut Research die Veränderung der relativen Bewertung gängiger Smart-Beta-Strategien im Zeitverlauf und die Performance der alternativ gewichteten Index- und Fondskonzepte. Insgesamt umfasst die Analyse rund 800 europäische und US-amerikanische Produkte, die gezielt versuchen, Faktorprämien zu vereinnahmen.
Jeden Monat analysiert Absolut Research in den Publikationen Absolut|ranking Smart Beta Equity und Smart Beta Fixed Income & Commodity die besten Asset Manager mit Smart-Beta- und Factor-Investing-Strategien. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Vergleichsgruppen.
