Trends bei Private Equity
EY hat in einer Anfang 2017 veröffentlichten Studie die Herausforderungen und aktuellen Trends im Private-Equity-Markt weltweit untersucht. Limited Partners (LP) wurden hinsichtlich ihrer Asset-Allokation, Performance und geplanten Investments befragt. Bei den General Partners (GP) lag der Fokus auf wettbewerbsrelevanten Optimierungen (Reporting, personelle Veränderungen etc), Anpassungen an zunehmende Regularien und den Bedürfnissen der LPs sowie steigende Risiken.
In Private Equity sind aktuell 82 % der befragten Investoren (Pensionsfonds, Corporates, Fund of Funds etc.) engagiert, gefolgt von Private Real Estate (62 %), Infrastruktur (59 %) und Private Debt (49 %). Infrastrukturinvestments stehen auf der Liste zukünftiger Anlagen, 64 % gaben an, dass sie derzeit noch nicht ihre gewünschte Allokation erreicht haben. Ihre Investments in Private Equity und Private Debt wollen etwa 52 % der Investoren ausweiten, während bei Private-Real-Estate-Investments 57 % ihre Zielallokation bereits erreicht haben. 
Quelle: EY
Innerhalb der nächsten 12 Monate beabsichtigen 48 % der Investoren ihre Co-Investments zu erhöhen und 34 % ihre Direct Investments. Der geographische Fokus liegt auf dem nordamerikanischen, westeuropäischen und asiatisch-pazifischen Private-Equity-Markt.
Die Investoren erzielten überwiegend eine Performance, die ihren Erwartungen entsprach, teilweise lag diese sogar darüber. Insbesondere bei Private Real Estate (39 %) und Private Equity (36 %) wurde die Benchmark übertroffen. Die Performance fiel im Durchschnitt bei lediglich rund 12 % schlechter als die entsprechende Benchmark aus. Nur bei Anlagen in Infrastruktur war die Performance von 17 % der Befragten nicht erwartungsgemäß. Mit einer besseren Performance für das Jahr 2017 wird vor allem bei Private Debt (26 %) und bei Private Equity (24 %) gerechnet. Demgegenüber bestehen Sorgen bezüglich eines globalen wirtschaftlichen Abschwungs (81 %), den Auswirkungen des Niedrigzinses (76 %) und extremen Marktschwankungen (67 %).
Auf Seiten der General Partner ist eine Ausrichtung auf aktuelle Themen zu erkennen. So wollen bspw. 36 % der GPs mehr Zeit für die Portfolioanalyse aufbringen, was u.a. zu besseren Investitionsentscheidungen beiträgt. Ebenso wollen 25 % den Bereich Investor Relations ausbauen. Derzeit bieten 53 % der GPs für Investoren sog. Self-Services an. Wenig Zuspruch erhalten dagegen Online-Services oder analytische Tools, die von weniger als 30% in Angriff genommen werden. 
Quelle: EY
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Listed Private Equity jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Listed Infrastructure & Private Equity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Universen.
