Trends bei Hedgefondsstrategien

Eine Studie der Credit Suisse untersucht die Entwicklung von Hedgefonds weltweit und zeigt, dass in den letzten 12 bis 18 Monaten vor allem maßgeschneiderte Produkte nachgefragt wurden. Dabei handelt es sich vor allem um Managed Accounts und Co-Investments.


Quelle: Credit Suisse

Der Trend zur Customization von Hedgefondsstrukturen bewirkt zudem eine Konsolidierung der Anzahl der Hedgefonds-Manager, d.h. die Investoren konzentrieren ihre Investments auf eine geringere Anzahl von ganzheitlich betreuenden Hedgefondsmanagern. Die Umfrage wurde mit 311 institutionellen Investoren durchgeführt, die insgesamt 1,12 Bill. USD in Hedgefonds investiert haben.


Quelle: Credit Suisse

Hedgefondsstrategien sind weiterhin ein Wachstumssegment, was sich in einer seit vier Jahren steigenden Nettonachfrage niederschlägt. Auch 2019 planen mehr als 90% der Anleger, ihre Allokation beizubehalten oder auszuweiten.
Als weiterer Trend zeichnet sich ab, dass immer mehr Investoren Hedgefondsstrategien in ihr Gesamtportfolio integrieren, diese also nicht mehr als Alternative einordnen, sondern vielmehr der zugrunde liegenden Anlageklasse zuordnen.
Weitere Themen der Studie sind die Verteilung der Allokation auf die Strategien, auch unterschieden nach Investortypen und Regionen, Co-Investments sowie die Faktoren für die Managerauswahl. Hier sind weiterhin die Performance, das Risikomanagement und die Herkunft/Historie (Pedigree) entscheidend.  


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