Tail Risk Parity - Management von Extremrisiken in institutionellen Portfolios

Der Umgang mit und die Bewertung von Risiken hat sich seit der Finanzkrise stark verändert. Dennoch gibt es wenige Ansätze, bei denen die sogenannten Tail Risks, also Extremrisiken im Fokus stehen. Die Autoren von AllianceBernstein, Martin vom Hagen und Michael DePalma, zeigen in diesem Beitrag, wie eine Strategie aussehen kann, die sich auf die Absicherung von Extremereignissen konzentriert, und grenzen diese gegen Risikoparitätsansätze ab, die vorrangig eine Reduzierung der Volatilität verfolgen.

http://www.absolut-report.de/fachzeitschrift-finanzen/ar/absolutreport-22013/

Diesen Artikel finden Abonnenten des Absolut|report in der Ausgabe 2|2013 ab Seite 18.