Strukturelles Alpha im Credit-Markt

Anleihenmärkte bieten aktiven Managern strukturell mehr Ansatzpunkte als der Aktienmarkt. Die mitunter erhebliche Streuung in den Anlageergebnissen macht die Managerauswahl zu einem wichtigen Hebel. Die Autoren von alpha portfolio advisors zeigen anhand institutioneller Composites über vier Credit-Segmente, warum Managerselektion und die Konstruktion eines Portfolios aus mehreren aktiven Managern einen Mehrwert schaffen können.

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