Spotlight: Zunehmende Kapitalzuflüsse in aktive Volatilitätsstrategien

Nach einer Phase moderater Schwankungen haben die Asset Flows in aktive Volatility-Long-Short-Strategien seit Anfang 2024 deutlich an Dynamik gewonnen. Seit Januar 2024 flossen den Managern insgesamt 860 Mio. Euro zu, ein Zuwachs von rund 21 %. Seit Mitte des laufenden Jahres ist nochmals eine Beschleunigung erkennbar. Das wachsende Interesse der Investoren unterstreicht die zunehmende Bedeutung dieser Strategien im institutionellen Portfoliokontext.

Möglicher Treiber dieser Entwicklung dürfte das veränderte Marktumfeld sein: Steigende geopolitische Risiken, höhere Zinsen und anhaltende Inflationsunsicherheit haben die Marktvolatilität erhöht und das Interesse an Strategien geweckt, die flexibel auf Schwankungen reagieren bzw. von diesen sogar profitieren können. Zudem verbessern die attraktiveren Renditen auf Barmittel und hinterlegte Sicherheiten die Wirtschaftlichkeit solcher Strategien und machen sie für institutionelle Anleger interessanter.

Absolut Research analysiert Asset Manager mit Fokus auf Volatilitätsstrategien jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Long/Short Volatility-FX-Commodities-FoFs-Digital Assets. Insgesamt analysiert Absolut|ranking mehr als 16.000 aktive und passive Strategien von 2.000 Asset Managern, aufgeteilt auf 36 Asset-Klassen und Marktsegmente sowie mehr als 200 Universen. Individuelle Mandate und Spezialfonds können ebenfalls untersucht werden.