Signifikanter Einfluss von Kapitalbindungsfristen auf die Sharpe-Ratio aktienbasierter Hedgefonds
Bei den aktienorientierten Hedgefonds-Strategien Long/Short Equity und Event Driven bringt eine längere Kapitalbindungsfrist eine Verbesserung der Sharpe-Ratio. Zu diesem Ergebnis kommen Karin Kisling und Dieter G. Kaiser von Benchmark Capital Management bei ihrer Untersuchung von insgesamt 116 Hedgefonds. In ihrem Artikel im Absolut Report Nr. 28 beschreiben die beiden Autoren die Ergebnisse von aktienbasierten Hedgefonds mit Kapitalbindungsfristen von einem, drei und zwölf Monaten. Die Autoren untermauern ihre Aussagen zum statistischen Zusammenhang zwischen Kapitalbindungsfristen und risikoadjustierten Renditen mit einer Vielzahl wissenschaftlicher Untersuchungen.
<?xml:namespace prefix = o ns = "urn:schemas-microsoft-com:office:office" /><o:p><font face="Times New Roman" size="3"> </font></o:p>
Diesen Artikel finden Abonnenten des Absolut Reports in Ausgabe Nr. 28 ab Seite 26.
zurück
