Relative-Value-Ansatz auf Staatsanleihen

Wellington Management hat im Januar erstmals eine alternative Anlagestrategie in Form eines UCITS-Fonds gestartet. Der Fonds Government Relative Value Portfolio (ISIN DE000A1JE5S0) investiert in Staatsanleihen aus den USA, Europa, Japan, Kanada und Australien. Das Fondsmanagement hat zum Ziel, Marktineffizienzen zu entdecken und zu nutzen. Für die Long- und Short-Positionierungen werden Futures verwendet.
Das Fondsmanagement strebt eine Rendite von 5-7 % über Eonia an, bei einer Volatilität von ebenfalls 5-7 %. Der Fonds notiert in Euro und geht keine aktiven Währungspositionen ein.


Quelle: Wellington Management

Das Total Expense Ratio des Fonds wird mit 0,64 % angegeben. Hinzu kommen 20 % Performance Fee mit High Watermark, Hurdle Rate Eonia und einem Cap von 4 % p.a.

Diese Fonds wird zukünftig - neben weiteren 900 Fonds mit alternativer Investment-Strategie - in der Monitor-Publikation "UCITS Alternative Strategy Funds" von Absolut Research analysiert. Informationen zum Monitor und die aktuelle Executive Edition finden Sie hier.