Regimebasierte Asset Allocation im institutionellen Portfolio

Die Finanzmärkte sind geprägt durch plötzliche Regimewechsel und volatile Marktphasen. Reagieren die Anleger direkt auf diese Regimewechsel, kann dies zu einem Gleichlauf der Asset-Klassen und unerwünschten Korrelationen führen. Dr. Harald Lohre, Dr. Ivica Duš und Regina Hammerschmid von der Deka Investment GmbH untersuchen daher, ob Regimefaktoren die Prognose von Aktienrenditen relativ zu fundamentalen und technischen Größen signifikant verbessern können, und zeigen den Nutzen regimebasierter Anlagestrategien für institutionelle Investoren auf.



Abonnenten des Absolut|report finden den Beitrag in Ausgabe 6|2014 ab Seite 28.