Private-Equity-finanzierte Unternehmen werden nachhaltiger
Mehr PE-Portfoliounternehmen als noch vor einem Jahr setzen erneuerbare Energien ein, zeigt ein Bericht von BCG, der die Fortschritte im Bereich Nachhaltigkeit in der Private-Equity-Branche untersucht. Der Median der privaten Unternehmen, die erneuerbare Energien nutzen, ist von 28 % im Vorjahr auf 30 % gestiegen. Bei den öffentlichen Unternehmen stieg der Anteil im gleichen Zeitraum von 29 % auf 32 %.
Private Equity-finanzierte Unternehmen schaffen mehr Arbeitsplätze als öffentliche Unternehmen, allerdings hat sich das Beschäftigungswachstum in diesem Jahr insgesamt verlangsamt. Diese Entwicklung spiegelt das schwierige makroökonomische Umfeld, höhere Zinssätze, langsamere Wachstumsraten und die zunehmende Bedeutung von Digitalisierung und Automatisierung wider.
PE-finanzierte Unternehmen weisen zudem eine größere Geschlechtervielfalt im C-Level-Management auf. Bei den Aufsichtsräten hinken sie den öffentlichen Unternehmen allerdings hinterher: Nur 61 % haben mindestens eine Frau im Aufsichtsrat, bei den öffentlichen Unternehmen sind es 89 %.
Die Analyse basiert auf Daten aus der ESG Data Convergence Initiative (EDCI).
Diversity in Portfoliocompanies
Quelle: BCG (2024)
Das Nachhaltigkeitsengagement von Private-Equity-finanzierten Unternehmen wird durch kommerzielle Vorteile sowie durch die steigenden Erwartungen der Investoren hinsichtlich messbarer ESG-Verbesserungen getrieben. Investoren legen außerdem zunehmend Wert auf Transparenz und datengestützte Nachhaltigkeitsberichte.
Derzeit haben nur 22 % der Unternehmen, die einen PE-Investor haben, eine Dekarbonisierungsstrategie, weniger als die 29 % der öffentlichen Unternehmen. Portfoliounternehmen mit etablierten Dekarbonisierungsstrategien zeigen eine schnellere Emissionsreduktion im Vergleich zu Unternehmen ohne eine solche Strategie.
Decarbonization Strategies of Portfoliocompanies
Quelle: BCG (2024)
Um den Erwartungen der Investoren gerecht zu werden, empfehlen die Autoren, klare Nachhaltigkeitsziele zu setzen, insbesondere in den Bereichen Klimaschutz und Diversität. Zudem sollten Nachhaltigkeitsteams besser in die Investmentabteilungen integriert werden, um direkten Einfluss auf die Portfoliounternehmen nehmen zu können.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Klima und Nachhaltigkeit jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity, Sustainability Fixed Income und Sustainability Multi-Asset.
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