Portfoliotrends im Versicherungssektor
Versicherer weltweit planen das Gesamtrisiko in ihren Portfolios zu erhöhen, laut Goldman Sachs Asset Management, die in ihrer jährlichen Versicherungsstudie die wichtigsten Marktentwicklungen untersucht haben.
Die erhöhte Risikobereitschaft ist darauf zurückzuführen, dass die Mehrheit der Versicherer nicht mehr von einer Rezession in den nächsten drei Jahren ausgeht oder eine Verschlechterung der Kreditqualität erwartet. Die befragten Assekuranzen erwarten sogar ein globales Wachstum der Wirtschaft. Da weiterhin von niedrigen Zinsen ausgegangen wird, bevorzugen Investoren Allokationen zu renditestarken Anlageklassen wie Private Equity, Middle Market Corporate Loans, Infrastructure Debt Allocations und Schwellenländeranleihen.
Identify the five top asset classes where you plan to increase your allocation
Quelle: Goldman Sachs Asset Management (2021)
Die Volatilität der Kredit- und Aktienmärkte stellen das größte Risiko für globale Versicherer dar. Bedenken wegen strengerer US-Geldpolitik und Inflation haben deutlich zugenommen, während die Sorge hinsichtlich der chinesischen Wirtschaft abnahm. Die Assekuranzen sehen Potenzial für eine Reflation, da sie für das Jahr 2021 mit einer kurzfristigen Inflation, einem anhaltenden Ausverkauf der Anleihen und einem globalen Wirtschaftswachstum rechnen.
Which of the following issues pose the greatest macroeconomic risk to your investment portfolio?
Please select and rank your top three.
Quelle: Goldman Sachs Asset Management (2021)
Die Berücksichtigung von ESG-Faktoren im Anlageprozess hat zugenommen, um 4% im Vergleich zum Vorjahr. 83 % der Versicherer beziehen ESG-Faktoren in ihre Anlageprozesse mit ein, verglichen mit 32 % vor vier Jahren. Dieser Zuwachs ist größtenteils auf die zunehmende Akzeptanz und Integration von ESG in Nord- und Südamerika zurückzuführen. Die Implementierung der ESG-Faktoren beschränkt sich nicht auf das Anlageportfolio, sondern umfasst auch unternehmensweite Initiativen.
Befragt wurden 286 Versicherungsunternehmen weltweit, die mehr als 13 Bill. USD an Assets verantworten.
Absolut Research unterstützt institutionelle Investoren bei der Selektion von Asset Managern mit der monatlichen Publikation Absolut|ranking. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 17.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 34 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 170 Universen.
