Performance Deutsche Hedgefonds September 2010

Die Absolut Research GmbH setzt die Berechnung des Deutschen Hedge Fund Index (DHX) für nach dem deutschen Investmentgesetz § 112 aufgelegte Einzelfonds und nach den §§ 113 und 139 aufgelegten und zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen Dachfonds vorläufig aus. Da sich die Anzahl deutscher Hedgefonds in den letzten Jahren deutlich verringert hat und die UCITS-III-Regelungen zusätzliche Möglichkeiten zur Umsetzung alternativer Anlagestrategien bieten, stellt eine Berechnung des DHX derzeit keine repräsentative Benchmark für den deutschen Hedgefondsmarkt dar.
Absolut Research arbeitet gegenwärtig an einer neuen Fassung des DHX mit erweiterten Indexkriterien sowie an Indizes und Analysen mit Fokus auf UCITS-Alternatives-Fonds.

Als Alternative zum DHX wird für Abonnenten des Absolut|report zukünftig monatlich eine Analyse zu allen deutschen Einzel- und Dach-Hedgefonds sowie der zum öffentlichen Vertrieb zugelassenen ausländischen Dach-Hedgefonds unter www.absolut-report.de/analysen/ zur Verfügung gestellt. Die Fonds werden jeweils nach zwei Renditemaßen (Monatsrendite, Year-to-Date) und nach zwei Risikomaßen (Maximum Drawdown, Conditional Value-at-Risk) geordnet.



Aktuell sind in Deutschland 9 Einzelhedgefonds nach § 112 InvG erhältlich, von denen sechs regelmäßig Daten zur Verfügung stellen. Diese Fonds verwalten ca. 270 Mio. Euro. Frei zum Vertrieb zugelassen sind sieben deutsche Dach-Hedgefonds nach § 113 InvG sowie fünf ausländische Dach-Hedgefonds nach § 139 InvG, die zusammen ca. 500 Mio. Euro Vermögen verwalten (Stand Mai 2010).


Deutsche Hedgefonds auch im Juli mit gemischten Ergebnissen

Die Analyse der deutschen Einzelfonds für den Monat Juli zeigte zwei von sechs Produkten im Plus. Bestes Ergebnis erzielte erneut der LOYS Global MH mit +2,80 %, schlechtester Fonds war der ALPHA STRATEGIEN Futures MH, der 1,65 % verlor.

Seit Jahresbeginn liegt der LOYS Global MH mit einem Wertzuwachs von 10,84 % an der Spitze. Schlechtester Fonds ist hier der ALPHA STRATEGIEN Futures MH, der bis Ende Juli 16,29 % verlor.


Quelle: Absolut Research GmbH


Bei den Dach-Hedgefonds konnte mit sechs von 12 Fonds die Hälfte ein Plus erzielen. Der PvB CH andante Fund G7 EUR erzielte mit +0,88 % das beste Ergebnis, schlechtester Dachfonds war der HANSAINVEST - HI VB Global Trend, der eine Rendite von -2,62 % erzielte.

Year-to-Date  liegt der Sauren Hedgefonds Select - Sauren Global Hedge Fund vorne, der ein Plus von 3,16 % ausweist, der Oppenheim Hedge Multi Strategies verlor 20,34 % und liegt damit am Ende des Rankings.


Quelle: Absolut Research GmbH

Der internationale Durchschnitt von Hedgefonds erzielte im Juli positive Renditen. Der HFRX Global Hedge Fund Index EUR stieg um 1,15 %, der Dow Jones Credit Suisse  Blue Chip Index EUR um 1,89 %. Dach-Hedgefonds, gemessen am HFRI Fund of Funds Index, gewannen 0,78 %.

Abonnenten des Absolut|report können die Analyse im Anhang herunterladen.