Opportunitäten bei Investments in erneuerbare Energien
In den vergangenen zehn Jahren sind weltweit die jährlichen Investitionen in erneuerbare Energien von 112 Mrd. US-Dollar auf über 286 Mrd. US-Dollar angestiegen, zeigt die Marktanalyse „Erneuerbare Energien im Wandel“ des Asset Managers KGAL. Der Großteil dieser jährlichen Wachstumsrate von 11 % geht auf Solarenergie und Windkraft zurück, deren Anteil mittlerweile 95 % der Investitionen ausmacht. Aus Sicht institutioneller Investoren stellen erneuerbare Energien eine zunehmend beliebte und etablierte Asset-Klasse dar. 2015 entfiel bereits ein Drittel des für Infrastrukturinvestitionen eingeworbenen Kapitals auf Anlagen zur Erzeugung erneuerbarer Energien. Bis zum Jahr 2040 müssen Schätzungen zufolge weltweit 12,2 Billionen US-Dollar in den Aufbau neuer Erzeugungskapazitäten investiert werden, davon 65 % im Segment erneuerbarer Energien. Trotz des Potentials warten viele Investoren noch ab, was mit der Abhängigkeit von regulatorischen Rahmenbedingungen und mangelnder branchenweiter Standardisierung begründet wird. 
Quelle: Bloomberg News Energy Finance
Nach China ist Europa der zweitgrößte Markt für erneuerbare Energien. Für Investitionen in erneuerbare Energien ist die Region aufgrund der hohen Entwicklung des Markts erneuerbarer Energien, der Professionalität der Akteure entlang der Wirtschaftskette, der politischen Stabilität und einheitlichen Währung sowie des förderlichen regulatorischen Rahmens attraktiv. Dennoch gibt es innerhalb Europas deutliche lokale Unterschiede, die bei der Investitionsstrategie berücksichtigt werden müssen. In Nord- und Mitteleuropa hat starke Konkurrenz um betriebsbereite Anlagen die erzielbaren Renditen unter Druck gesetzt, während in Spanien und Italien rückwirkende Gesetzesänderungen den Markt nahezu zum Erliegen gebracht haben.
Der steigende Anteil erneuerbarer Energien wird voraussichtlich die Preisvolatilität im Strommarkt befördern. Daher ist ein differenzierterer Investitionsansatz erforderlich, der neben traditionellen Buy-and-Hold-Konzepten auch durch spätere und frühere Einstiege entlang der Projekt-Wertschöpfungskette umfasst. Für Investoren bieten Fonds mit Fokus auf erneuerbare Energien, die eine breit diversifizierte Anlagepolitik unter den Gesichtspunkten Standorte, Technologien und Einstiegspunkt in der Wertschöpfungskette verfolgen, eine Möglichkeit, ihre Kapitalallokation auf ein alternatives Anlagesegment auszuweiten.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf erneuerbare Energien jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Sustainability Equity in der Kategorie Cleantech & Green Energy. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 11.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 25 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 100 Universen.
Das komplette Spektrum nachhaltiger Investments deckt die erstmals im Februar 2016 erschienene Fachpublikation Absolut|impact ab. Hierzu zählen Beiträge zu den Themen Benchmarking von Impact Investments, Performance-Auswirkungen von ESG-Faktoren, Strategien für nachhaltige Immobilieninvestments sowie das regulatorische Umfeld für nachhaltige Investitionen von Fondsgesellschaften. Der Absolut|impact als neue Plattform wird von nun an regelmäßig herausarbeiten, wie institutionelle Investoren eine positive Wirkung auf ihr Portfolio und die Gesellschaft als Ganzes kombiniert möglich machen können.
