Nachhaltige Kapitalanlagen in der Schweiz
Das in der Schweiz unter nachhaltigen Kriterien angelegte Vermögen stieg im Jahr 2019 um 62 % und erreichte ein Volumen von 1,1 Bill. CHF, zeigt der jährliche Marktbericht von Swiss Sustainable Finance (SSF) und Center for Sustainable Finance and Private Wealth (CSP) der Uni Zürich. Größter Wachstumstreiber waren demnach nachhaltige Investmentfonds, deren Volumen um 147 % anstieg und Ende des Jahres 470 Mrd. CHF betrug. Auf Mandate entfielen 209 Mrd. CHF (+195%), auf Asset Owner 483 Mrd. CHF (+6%). Am weitesten verbreitet ist die Strategie der ESG-Integration. Hierunter verstehen die Autoren die systematische Berücksichtigung von ESG-Risiken und –Chancen in der traditionellen Analyse- und Research-Prozessen. Dahinter folgen die Anwendung von Ausschlusskriterien und aktives Engagement.
Quelle: Swiss Sustainable Finance
Als die wichtigsten Treiber der Entwicklung werden einerseits steigender Druck von Regulierung und Anlegern und andererseits Materialität nachhaltiger Aspekte angesehen. Insbesondere der EU Aktionsplan übt dem Bericht zufolge Druck auf die Schweizer Branche aus. Zwar hat der Schweizer Bundesrat ehrgeizige Klimaziele verabschiedet und die besondere Rolle der Finanzindustrie betont, konkrete Regulierungsvorhaben waren bislang aber weniger stark ausgeprägt als in Brüssel. Für den Sommer 2020 wird ein Bericht des Finanzministeriums erwartet, der u.a. die Folgen des EU Aktionsplans für den Schweizer Finanzmarkt erörtert. Ebenfalls wird gegenwärtig der PACTA-Klimatest des Umweltministeriums durchgeführt. Auf freiwilliger Basis können Pensionsfonds und Versicherer ihre Anlageportfolios auf Paris-Kompatibilität prüfen lassen.
Quelle: Swiss Sustainable Finance
Derzeit stehen nur zwei gesetzliche Rahmenbedingungen auf nationaler Ebene (Executive Pay Provision und das Bundesgesetz über Kriegsgüter) und einige kantonale Pensionsregelungen in direktem Zusammenhang mit Sustainable Finance, der Gesetzgeber plant hier jedoch stärker aktiv zu werden. Dazu gehört etwa das Postulat, wonach der Bundesrat analysieren muss, wie die Wettbewerbsfähigkeit des Schweizer Finanzsektors im Bereich Nachhaltigkeit sichergestellt werden kann. Ebenfalls sind eine Initiative für verantwortungsbewusstes Wirtschaften sowie die Überarbeitung des CO2-Gesetzes.
Mit der Publikation Absolut|impact zeigt Absolut Research das Spektrum nachhaltiger Investments für institutionelle Investoren auf. Anleger erfahren durch Fachbeiträge zu Strategien, Trends, ESG-Initiativen und Regulierung, wie sie nicht nur ihr Portfolio, sondern auch gesellschaftliche Veränderungen (mit)gestalten können.
