Multi-Faktor-Rotationsstrategie von Vescore und Vontobel

Die Vontobel-Tochter Vescore hat eine Multi-Faktor-Strategie für die globalen Aktienmärkte lanciert. Der Vescore Global Equity Multi-Factor (ISIN LU1914479305) konstruiert dazu Faktor-Portfolios für Momentum, Quality, Value und Minimum Volatility in den Regionen USA, Eurozone, Japan, UK, Kanada und Australien. Ein dynamisches Modell ermittelt täglich den optimalen Mix der vier Faktoren in jeder Region. Dabei wird auf Basis von Risikomanagement, Preistrends und Overcrowding geprüft, ob eine Abweichung von der 1/N-Gewichtung attraktiv ist. Die Zielregionen werden schließlich gemäß ihrer Marktkapitalisierung gewichtet.


Quelle: Vescore

Die Basiswährung der Strategie ist US-Dollar. Die Managementgebühr liegt bei 35 Basispunkten.


Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds und ETFs mit long-only Faktor-Ansatz jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Smart Beta. Zusätzlich werden diese Ansätze in einem traditionellen Vergleichsuniversum gemäß ihrer regionalen Ausrichtung verglichen. Insgesamt umfasst das Absolut|ranking mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds, aufgeteilt in 34 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 160 Universen.