Multi-Faktor-Credit-Strategie von BNP Paribas

BNP Paribas Asset Management hat eine quantitative Fixed-Income-Strategie lanciert. Der Parvest QIS Multi-Factor Credit Euro IG (ISIN LU1664648976) investiert mit Faktorstrategie in Euro Corporate Bonds. Im Investmentprozess werden alle Titel anhand der vier Risikoprämien Carry, Fundamentals, Momentum und Low Risk gleichgewichtet bewertet. Die Portfoliokonstruktion verfolgt das Ziel direktionale Risiken gegenüber der Benchmark (Merrill Lynch Euro Corporate Index) zu minimieren. So werden die 100-150 Bonds selektiert, deren Kombination den höchsten Faktor-Score und die geringste Durations- und Spread-Differenz zum Index aufweisen. Einzelgewichte sind auf 1 % begrenzt, Emittenten auf 3 %. Das Portfolio wird monatlich angepasst, wobei die Turnover-Kosten kontrolliert werden.


Quelle: BNP Paribas

Institutionelle Anteile kosten 18 Basispunkte pro Jahr. Das Mindestinvestment beträgt 3 Mio. Euro.


Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds und ETFs mit Fokus auf Faktorstrategien jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Smart Beta. Zusätzlich werden diese Ansätze in einem traditionellen Vergleichsuniversum gemäß ihrer regionalen Ausrichtung verglichen, wie bspw. im Absolut|ranking Credit Corporate Bonds. Insgesamt umfasst das Absolut|ranking mehr als 12.000 institutionelle Publikumsfonds, aufgeteilt in 27 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 110 Universen.