Merrill Lynch bringt Westchester Merger-Arbitrage-Fonds

Merrill Lynch hat über die hauseigene UCITS-Plattform Bank of America Merrill Lynch SICAV eine UCITS-Version des bekannten Hedgefonds The Merger Fund Ltd. lanciert. Der von Westchester Capital Management gemanagte Westchester Merger Arbitrage UCITS Fund (ISIN LU0620299601) investiert in die beteiligten Unternehmen von öffentlich angekündigten Übernahmen, Fusionen und Restrukturierungen. Das Fondsmanagement nutzt qualitative, quantitative und fundamentale Ansätze zur Bewertung der ca. 40-65 Portfoliopositionen. Der Fokus liegt auf liquiden Wertpapieren.
Der The Merger Fund Ltd. erzielte seit seiner Auflage im Januar 1996 eine annualisierte Rendite von 8,33 % bei einer Volatilität von 5,75 %. Der maximale kumulierte Verlust lag bei -17,43 %.


Quelle: Merrill Lynch

Die Kosten für den Fonds belaufen sich auf 1,90 % für Management und Administration zzgl. 20 % Performance Fee mit High Watermark. Das Mindestinvestment beträgt 1 Mio. Euro.

Diese Fonds wird - neben weiteren 800 Fonds mit alternativer Investment-Strategie - in der Monitor-Publikation "UCITS Alternative Strategy Funds" von Absolut Research analysiert. Informationen zum Monitor und die aktuelle Executive Edition finden Sie hier.