Marktentwicklung von Private Capital in Europa
Das Anlagevermögen im Segment der Alternative Assets ist in Europa auf 1,48 Bill. Euro angewachsen, ein Zuwachs von 9 % seit Anfang 2017, wie eine im Juni erschienen Analyse von Preqin per Ende des dritten Quartals 2017 zeigt. Angeführt wird das Wachstum vor allem durch Hedgefonds, deren Assets under Management innerhalb der 9 Monate von 559 auf 601 Mrd. gestiegen sind. 
Quelle: Preqin
Während die Anzahl der Schließungen der Private-Capital-Fonds mit Fokus Europa zwischen 2014 und 2017 relativ stabil geblieben ist, sind im gleichen Zeitraum die Fondszuflüsse um 16% p.a. auf 184 Mrd. Euro kontinuierlich gestiegen. Bei den jährlichen Abschlüssen von Private Capital Deals wurde ebenfalls ein neuer Höchststand verzeichnet. Während die Deals in den Segmenten Infrastruktur, Real Estate und Private-Equity-Backed-Buyout weiter angestiegen sind, sind die Ventures-Capital-Transaktionen allerdings leicht stagniert. Die Netto-IRR der Private-Capital-Fonds lag über die letzten Jahre zwischen 7,4 und 10 %. Unter den Private-Capital-Fonds zeigen Immobilienfonds die höchste Standardabweichung (19 %) hinsichtlich des Rendite-Risiko-Profils. Infrastrukturfonds weisen hingegen die höchste mittlere Netto-IRR auf (11,3 %).
Quelle: Preqin
In Deutschland beläuft sich das in Private Capital investierte Volumen auf 46 Mrd. Euro. Dabei überwiegen mit 18 Mrd. Euro Anlagen in Private Equity, gefolgt von Hedgefonds (11 Mrd. Euro), Real Estate (11 Mrd. Euro), Infrastruktur (4,1 Mrd. Euro), Natural Resources (3,2 Mrd. Euro) und Private Debt (2,2 Mrd. Euro). Pensionsfonds sind in diesem Segment die am stärksten vertretenen Investoren.
In der Analyse wird jedes Segment nochmals einzeln betrachtet.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Real Assets jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking Real Estate sowie Listed Infrastructure & Private Equity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 13.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 28 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 120 Universen.
In der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives analysiert Absolut Research Rendite und Risiko von mehr als 1.000 alternativen Strategien im UCITS-Format. Zusätzlich wird die Marktentwicklung des Segments redaktionell aufbereitet.
