Management von Währungsrisiken unter Solvency II

Die Solvency-II-Richtlinie hat Solvabilitätsanforderungen für europäische Versicherer eingeführt und schreibt ein zusätzliches Solvenzkapital von 25 % des Fremdwährungsengagements vor. Ugo Lancioni und Ziling Jiang von Neuberger Berman stellen das Konzept der Dynamic Ideal Hedge Ratio vor, womit das Währungsmanagement in die Portfoliokonstruktion integriert werden kann und so die Erträge des Gesamtportfolios langfristig verbessert werden sollen.

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