Listed Real Estate - erfolgreiche Fondsstrategie der letzten 3 Jahre

Immobilienaktien waren in den letzten drei Jahren eines der erfolgreichsten Fondssegmente überhaupt, wie die Publikationsreihe Rankings von Absolut Research belegt.
Die quantitativen Fondsanalysen beinhalten die - überwiegend institutionellen - Fondsklassen von mehr als 8.000 europäischen Investmentfonds, eingeteilt in 80 für die Kapitalanlage relevante Kategorien. 6.400 der Fonds weisen bereits einen Track Record von mindestens drei Jahren aus.
In den besten 10 %, also den besten 640 Fonds nach Rendite, sind mehr als 14 % Fonds aus dem Ranking: Listed-Alternatives-Fonds vertreten, fast alle aus den Kategorien für Immobilienaktien. Da der Anteil dieser Fonds an dem gesamten Ranking-Universum insgesamt nur rund 4 % beträgt, wird der überdurchschnittliche Erfolg dieser Asset-Klasse über die letzten 36 Monate deutlich.

Bei regionaler Betrachtung sind Fonds mit Fokus auf den USA an der Spitze, während global diversifizierte Fonds an zweiter Stelle liegen.
Der beste Fonds hier ist der BNP Paribas Property Securities America, gefolgt von zwei iShares ETFs, die über die letzen 36 Monate (Stand: Ende Juli 2012) mehr als 100% Rendite erzielten, wobei zu beachten ist, dass während der Finanzkrise die Immobilienmärkte von signifikanten Drawdowns getroffen wurden.
Bei den global ausgerichteten Fonds ist das Spitzenfeld gemischt, hier liegt der First State Global Property Securities vorne, gefolgt von den Fonds von Standard Life und Aviva Investors.


Bestes Anlageergebnis nach Rendite annualisiert über die letzten drei Jahre - Listed Real Estate USA:

1. 40,38% p.a. - BNP Paribas Property Securities America
2. 32,64% p.a. - iShares DJ STOXX 600 Americas Real Estate DE
3. 29,22% p.a. - iShares FTSE EPRA/NAREIT US Property Yield Fund
4. 28,86% p.a. - Lacuna US REIT
5. 28,36% p.a. - Neuberger Berman US Real Estate

Bestes Anlageergebnis nach Rendite annualisiert über die letzten drei Jahre - Listed Real Estate Global:

1. 25,26% p.a. - First State Global Property Securities
2. 23,14% p.a. - Standard Life Global REIT Focus
3. 22,56% p.a. - Aviva Investors Global Real Estate Securities
4. 22,43% p.a. - Robeco Property Equities
5. 22,32% p.a. - ING Onroerend Goed Aandelen fonds

Europäische Immobilienaktienfonds sind ebenfalls mehrfach unter den besten 10 % aller Fonds vertreten, allerdings bleiben sie aufgrund der insgesamt schwachen Entwicklung der europäischen Aktienmärkte im Zuge der Schuldenkrise hinter den globalen und amerikanischen Top-Fonds zurück. An der Spitze liegen die Fonds von Icecapital und ING, gefolgt von drei Indexfonds.


Bestes Anlageergebnis nach Rendite annualisiert über die letzten drei Jahre - Listed Real Estate Europa:

1. 16,29% p.a. - ICECAPITAL European Property
2. 16,07% p.a. - ING L Invest European Real Estate
3. 15,97% p.a. - SSgA Europe Index Real Estate
4. 15,74% p.a. - ComStage ETF DJ STOXX 600 Real Estate TR
5. 15,73% p.a. - SSgA Europe Ex UK Index Real Estate

Damit liegen Listed-Real-Estate-Fonds zwischen August 2009 und Juli 2012 deutlich vor den breit diversifizierten Aktienfonds. So betrug die durchschnittliche jährliche Rendite aller 766 globalen Equity-Fonds 8,38%, die 65 Listed-Real-Estate-Fonds erreichten 15,66%. Bei den 758 europäischen Aktienfonds waren es 6,35% gegenüber 62 Immobilienaktien-Fonds mit 11,7%, 430 US-Fonds erzielten 12,49% p.a. gegenüber durchschnittlich 27,53% bei acht Listed-Real-Estate-Fonds.


Die 18 Rankings bilden über 8.000, in mehr als 80 Subkategorien unterteilte, Fondsklassen ab. Dabei werden die primär institutionellen Fondsklassen von mehr als 700 Fonds- und Kapitalanlagegesellschaften analysiert.
Für die Fonds der Ranking-Universen werden drei Renditemaße (Year-to-Date und Rendite p.a. 36/60 Monate), zwei Risikomaße (Maximum Drawdown 36/60 Monate) und zwei Performance-Maße (Omega Ratio 36/60 Monate) berechnet.
Darüber hinaus enthält jedes Ranking ein detailliertes Produkt- und Fondsanbieter-Verzeichnis.

Ausführliche Informationen und die frei verfügbaren Executive Editions aller 18 Rankings erhalten Sie unter:

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