Listed Infrastructure: Aktive Manager vor Markt-Benchmark

Aktiv verwaltete Fonds mit Fokus auf Global Listed Infrastructure konnten in den vergangenen fünf Jahren eine absolute und risikoadjustierte Outperformance gegenüber dem Dow Jones Brookfield Global Infrastructure Index erreichen. Annualisiert erzielten die aktiven Fonds eine (Euro-)Rendite von 5,3 % - trotz laufender Kosten von rund 1,3 % waren dies 0,5 Prozentpunkte jährlich mehr als die Benchmark. Gleichzeitig fiel die Volatilität geringer aus. Die passiven Produkte lagen zwar auf einem vergleichbaren Renditeniveau wie die aktiven, wiesen allerdings erhöhte Volatilität und Maximalverluste auf, so dass sie risikoadjustiert eine ähnliche Performance wie der Vergleichsindex erreichten.

Die Performance-Spanne zwischen den besten und schwächsten aktiv verwalteten Fonds war im Zeitverlauf erheblich. Während das Top Quartile im Schnitt eine Rendite von 8,4 % p.a. erwirtschaftete, waren es beim Bottom Quartile lediglich 2,1 % jährlich. Hinzu kamen höhere Volatilität und Maximalverluste. Untersucht wurden 54 aktive und 14 passive Fonds, die zusammen ein Volumen von 25,1 Mrd. Euro verwalteten. Der Absolut|performance analysiert alle Asset-Klassen und Investmentstrategien für institutionelle Investoren und zeigt einzigartige Rendite-Risiko-Vergleiche und innovative Grafiken. Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Listed Infrastructure jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Listed Infrastructure & Private Equity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 17.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 35 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 180 Universen.