Integration globaler Trends in Investitionsprozesse
Zu den wichtigsten systematischen globalen Trends für institutionelle Anleger zählen der Klimawandel, das Niedrigzinsumfeld, der technologische Fortschritt, der demografische Wandel, die geopolitische Situation sowie Wassersicherheit. Das World Economic Forum befasst sich in einem White Paper mit der Integration dieser Trends in Investitions- und Risikomanagementprozesse institutioneller Investoren.
Der Grad der Integration variiert stark und viele Asset Owner fühlen sich aufgrund einer fehlenden Benchmark nicht in der Lage, diesen relativ zu anderen Asset Ownern zu bewerten. Daher stellen die Autoren ein Rahmenwerk vor, dass eine Benchmark zur Einschätzung der aktuellen Praktiken bietet und somit Kompetenzlücken deutlich machen kann. In dem White Paper wird zwischen "developing" und "advanced" Asset Ownern differenziert. "Advanced" beschreibt alle Investoren, die bereits erfolgreich relevante Trends in ihre Investitionsansätze sowie Entscheidungsfindungs- und Portfoliokonstruktions-Prozesse integriert haben. Sie zeichnen sich u. a. aus durch kognitive Vielfalt, akkurate Selbsteinschätzung, einer starken strategischen Vision und einem Bekenntnis zur Transparenz. „Advanced“ Asset Owner erforschen und entwickeln eigene Lösungen, wenn keine Produkte, die entsprechende Trends inkorporieren, auf dem Markt verfügbar sind. "Developing " umfasst all jene, die noch keinen robusten und systematischen Ansatz verfolgen. Zu dieser Gruppe zählt die Mehrheit der Asset Owner.
Quelle: World Economic Forum (2021)
Das Chancen- und Risikopotenzial der verschiedenen Trends wird sehr unterschiedlich bewertet. 80% der Asset Owner sehen in der technologischen Entwicklung große Möglichkeiten für die Renditesteigerung. Auch verbindet ein großer Teil der Befragten den Klimawandel (55%), niedrige/negative Zinssätze (57%) und demografische Veränderungen (43%) mit Optionen zur Renditesteigerung. Im Gegensatz dazu sprechen 60% die Geopolitik als Quelle von Verlustrisiken an.
Trendgebundene Investments können über viele Sektoren hinweg in Form von Fonds, Co-Investments oder direkt getätigt werden.
Quelle: World Economic Forum (2021)
Befragt wurden 30 Asset Owner, darunter Staatsfonds, Pensionsfonds, Versicherer und Stiftungen, die über 3,4 Mrd. USD in aggregierten Vermögenswerten verfügen.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Fokus auf Insurance-Linked Securities jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking Equity Global Thematic. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 17.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 37 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 200 Universen.
