Anforderungen an Alternatives-Manager verändern sich
Institutionelle Investoren haben High Net Worth Individuals als größte Kapitalgeber von Hedgefonds verdrängt, was für Manager alternativer Anlagen mit neuen Anforderungen einhergeht. State Street hat in einer Studie die wichtigsten Komponenten für das weitere Wachstum alternativer Asset Manager herausgearbeitet. Als wesentlichste Herausforderungen werden regulatorische Änderungen bezüglich Liquiditätsrisiken und Gebühren angegeben, gefolgt von Aktienmarktbewegung und Geldpolitik. Drei Gebiete sind für das künftige Wachstum von höchster Bedeutung: eine solide und mit den Unternehmenswerten verbundene Organisationskultur, Talentgewinnung und eine regionale Anpassung des Vertriebsnetzes. Befragt wurden 500 Investoren und Entscheidungsträger von Versicherungen sowie Asset Managern weltweit.
Quelle: State Street
Die Anforderungen der Investoren unterscheiden sich teilweise deutlich von den Erwartungen der Asset Manager: Während 39 % der Investoren verbesserte Transparenz bei den Kosten verlangen, sehen dies lediglich 12 % der Manager als wichtigen Aspekt an. Bei den Hedgefonds gab es angesichts enttäuschender Performances zuletzt deutliche Abflüsse. Um das Vertrauen der Anleger zurückzugewinnen, gehen die Asset Manager von einer zukünftig stärker auf der Performance Fee basierenden Gebührenstruktur aus. Weitere wichtige Aspekte sind die stärkere Einbindung neuer Asset-Klassen und besseres Management von Anlagerisiken. Hinzu kommt die Zusammenarbeit neuer Investment-Experten mit Datenanalyse-Spezialisten und neuer Software. 
Quelle: State Street
Fonds in den Segmenten Private Equity und Real Estate (PERE) haben deutliche Zuflüsse verzeichnet, was sich angesichts der erfreulichen Performance und bisher unterinvestierten Anlegern fortsetzen dürfte. Die Anbieter fokussieren sich auf die Erschließung neuer Märkte und die Ausweitung ihres Vertriebsnetzes. Zunehmend werden einzelne Aufgaben an Dritte ausgelagert, um die Effizienz zu steigern.
Absolut Research analysiert die besten Publikumsfonds mit alternativen Investment-Strategien in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative - Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 1.000 alternativen Strategien im UCITS-Format aufzeigt.
