Hedge Funds im August mit leichten Gewinnen - im September unverändert

Im August konnte die Hedge Fund-Industrie nach zwei negativen Monaten wieder positive Ergebnisse vorweisen. Der CSFB-Tremont-Hedge Fund Index gewinnt leicht um 0,85%. Das Jahresergebnis liegt aktuell bei 0,82%. Bis auf die reinen Short-Seller (Dedicated Short Bias: - 1,58%) haben alle Strategiebereiche des Indexes im August positiv abgeschnitten. Top-Performer im August ist abermals die Managed Futures-Strategie, die mit 3,36% im August nun auch die beste Sub-Strategie auf Jahresbasis (+ 15,87%) ist. Die Managed Futures konnten von den diversen Trends an dem Zins-Märkten profitieren, jedoch auch von Kaufpositionen im Energiebereich.

Ebenfalls besser als der Index schnitten im August die Hedge Fund-Strategien Emerging Markets (+ 1,26%), Fixed Income Arbitrage (+ 1,23%), Global Macro (+ 1,22%) und auch die Long-Short Equity-Hedge Funds (+ 1,01%) ab. Schlechter als der Index, aber dennoch positiv konnten Convertible Arbitrage-Hedge Funds (+ 0,60%), Equity Market Neutral-Manager (+ 0,57%) und die Event Driven-Hedge Funds (+ 0,27%) abschneiden. Im September wird der CSFB-Tremont-Index fast unverändert mit einem Gewinn von + 0,08% abschließen. In einem Monat, der für die Aktienmärkte außerordentlich schlecht gewesen ist, konnten abermals die Dedicated Short-Bias-Manager mit einem Gewinn von + 8,1% und die Managed Futures mit + 4,11% sehr gute Ergebnisse erzielen. Die für die Industrie wichtige Long/Short-Strategie konnte zwar keine Gewinne erzielen, gab aber nur um 0,47% nach. Probleme hatten auch die Fixed Income-Arbitrage-Hedge Funds, die einen Verlust von - 1,14% erzielten.