Größter Pensionsfonds veröffentlicht mittelfristige Anlagestrategie

Norwegens Government Pension Fund Global hat Ende Juni seine Anlagestrategie für die kommenden drei Jahre veröffentlicht. Basis der Allokation bleibt unverändert ein spezielles Referenz-Portfolio, das verstärkt über alternative Gewichtungsmethoden verfeinert wird. Derzeit ist der Fonds bei einem Volumen von rund 650 Mrd. Euro zu 60 % in Aktien und 38,9 % in festverzinsliche Anlagen und 1,1 % in Immobilien investiert. Ausgebaut werden sollen vor allem das Aktien- und das Immobilienportfolio. Hier plant das Fondsmanagement, die Norges Bank Investment Management NBIM, ein globales, aber auf wenige Großstädte konzentriertes Einzelhandel- und Büroimmobilienportfolio auf- und auszubauen. Im Aktienbereich ist vorgesehen das Engagement als "Anchor Investor" zu verstärken und die Anzahl der Unternehmen, an denen der Fonds zu mehr als 5 % beteiligt ist, auf 100 zu verdoppeln.

Ebenfalls plant der Fonds stärker in Frontier-Märkte zu investieren. Dabei stehen sowohl Investitionen in Aktien als auch in Lokalwährungsanleihen im Mittelpunkt. Hierbei sollen vor allem externe Asset Manager beauftragt werden bzw. bestehende lokale Kontakte intensiviert werden. Auch für Investionen im Small-Cap-Bereich und für Anlagen mit Nachhaltigkeitsfilter greift der Fonds auf die Expertise externer Asset Manager zurück.
Im Zuge des Ausbaus der Aktivitäten in Emerging und Frontier Markets will die NBIM ca. 5 % des Fondsvolumens auf rund 100 externe Mandate verteilen. Beim aktuellen Marktwert des Fonds entspricht dies etwa 32 Mrd. Euro, die extern verwaltet werden sollen.

Absolut Research analysiert die besten Asset Manager, aufgeteilt in 22 Sub-Kategorien mit 80 Asset-Klassen, jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 10.000 institutionelle Publikumsfonds.