GAM lanciert Merger-Arbitrage-Strategie als UCITS

GAM hat im Juli eine neue UCITS-konforme Merger-Arbitrage-Strategie aufgelegt. Der GAM Star Merger Arbitrage (ISIN LU1438036789) nutzt Ineffizienzen der Börsenkurse von Unternehmen, die nach Ankündigung von Übernahmen, Zusammenschlüssen oder Abspaltungen auftreten können. Ziel der Strategie ist es, durch eine Reihe von Investitionen mit geringem Risiko Outperformance zu erwirtschaften. Die Strategie wird über Long- oder Long-Short-Positionen umgesetzt und kann durch Optionsgeschäfte erweitert werden. Das Fondsmanagement strebt Diversifikation über verschiedene Ereignisse, Regionen und Sektoren an.


Quelle: GAM

Der Schwerpunkt liegt mit rund 50 % auf Mid-Cap-Deals. Small Caps sind gegenüber Large Caps mit 20 % zu 30 % leicht untergewichtet. Das Zielportfolio enthält rund 90 Einzeltitel, die gleichgewichtet werden. Basiswährung des Fonds ist Euro, Währungsrisiken werden konsequent abgesichert. Die Kosten für institutionelle Anteile liegen bei 70 Basispunkten. Der Performance Fee beträgt 15 % mit High Watermark.

Absolut Research analysiert auch diesen Fonds zukünftig in der monatlich erscheinenden Publikation Absolut|alternative: Liquid Alternatives, die Rendite und Risiko von mehr als 800 alternativen Strategien im UCITS-Format analysiert und die Marktentwicklung des Segments redaktionell aufbereitet.