Frankfurt-Trust lanciert drei Smart-Beta-Fonds von ACATIS

ACATIS hat im Januar über die Verwaltungsgesellschaft Frankfurt-Trust drei Smart-Beta-Fonds aufgelegt. Die Fonds Modulor Low eVaR hedged (ISIN LU1131763697), Modulor Low Risk (ISIN LU1131771013) und Modulor Deep Value (ISIN LU1131776590) bilden jeweils die Wertentwicklung der von ACATIS entwickelten gleichnamigen Strategieindizes ab. Die Indizes sind regelbasiert und systematisch, die finale Investitionsentscheidung wird jedoch durch ACATIS kontrolliert und ggf. angepasst.

Grundlage aller drei Strategien ist das MSCI-Aktienuniversum inklusive Schwellenländer. In der Low-eVaR-Hedged-Strategie wird das Topquantil nach einem Multifaktormodell für Bewertung, Qualität und Momentum selektiert, nach ihrem extreme Value-at-Risk sortiert und in die 100 attraktivsten Titel investiert. Die Low-Risk-Strategie investiert in die besten 50 Titel auf Basis des Multifaktormodells. Die Deep-Value-Strategie identifiziert auf Basis des Penman-Modells fehlbewertete Aktien. Dabei stehen Wachstumsrate, operative Marge, Kapitalumschlag und Steuerbelastung im Mittelpunkt. Das Zielportfolio setzt sich aus den besten 50 Titeln zusammen.

Alle drei Fonds setzen die Strategien über Derivate um. Die Zusammensetzungen der Strategieportfolios werden quartalsweise überprüft. Die laufenden Kosten liegen bei 18 Basispunkten pro Jahr.

Absolut Research analysiert die Fonds künftig jeden Monat in der Publikation Absolut|ranking in der Kategorie Equity Global. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 10.000 institutionelle Publikumsfonds, aufgeteilt in 23 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 80 Universen.