Faktorbasierte Smart-Beta-Ansätze im Anleihenbereich

Smart-Beta-Strategien sind im Aktienmarkt inzwischen weit verbreitet. Aufgrund der veränderten Situation an den Rentenmärkten stellt sich die Frage, ob alternative Gewichtungen über verschiedene Faktoren auch für den Anleihenbereich einen Mehrwert bringen. In diesem Artikel identifizieren Markus Taubert, Peter Scharl und Arne Staal von BlackRock die wichtigsten Bestimmungsfaktoren der Renditen von Zinspapieren. Sie analysieren die Zusammensetzung traditioneller Rentenmarktindizes und betrachten potenzielle Einsatzmöglichkeiten für Smart-Beta-Ansätze zur Verbesserung von Anlageergebnissen für institutionelle Investoren.



Abonnenten des Absolut|report finden den Artikel in Ausgabe 4|2015 ab Seite 22.