Institutionelle Anleger in Europa steigern Allokation in ETFs
Greenwich Associates zeigt in der jährlichen Studie, dass Allokationen in ETFs bei europäischen Anlegern beliebter werden. Institutionelle Investments in ETFs stiegen im Jahr 2018 um 50 % an. Einer der drei Wachstumstreiber ist die gestiegene Marktvolatilät. Aufgrund der turbulenten Marktkonditionen, wie den politischen Auseinandersetzungen zwischen China und USA, Brexit und den Zinserhöhungen in USA, nimmt die Bedeutung des Risikomanagements bei Anlegern zu und somit auch bei ETF-Anlagen. Sowohl im Aktien- als auch im Bond-Bereich konnte man im letzten Jahr einen Allokationsanstieg verzeichnen. Steigerungen sind auch in Zukunft zu erwarten, insbesondere bei Aktien-ETFs. Befragt wurden 127 Asset Manager und institutionelle Investoren aus acht europäischen Ländern, darunter Pensionsfonds und Versicherungen.
Quelle: Greenwich Associates 2018 European Exchange-Traded Funds Study
Der zweite wesentliche Aspekt ist der Trend von aktiven hin zu passiven Strategien. 25 % der Befragten setzen passive Strategien ein. Die Anleger haben allerdings sowohl bei Aktien als auch Anleihen ihren Ziel-Allokationslevel noch nicht erreicht. Dieser liegt für Aktien bei 37 % und für Anleihen bei 34 %. Fast 40 % der Befragten haben eine Neupositionierung ihrer Portfolios mit ETFs vorgenommen, davon hat die Mehrheit ETFs genutzt um aktive Investmentfonds zu ersetzen. Mehr als die Hälfte der Befragten (55 %) nutzt ETFs für strategische Investments, im Vergleich zu 49 % im Jahr 2017. Somit werden ETFs nicht nur für kurzfristige Investments genutzt, sondern auch um langfristige Exposures aufzubauen.
Mit wachsendem Verständnis der Strategie, setzen die Anleger zunehmend Smart-Beta-Strategien ein. Zwei Drittel der Befragten verwenden bereits Smart-Beta-ETFs. Von diesen sind wiederum fast zwei Drittel gewillt, ihre Allokation in den nächsten 12 Monaten zu halten und 35 % wollen ihre Anlagen steigern. 
Quelle: Greenwich Associates 2018 European Exchange-Traded Funds Study
Der dritte Wachstumstreiber ist die wachsende Bedeutung von Nachhaltigkeit. Fast doppelt so viele europäische Investoren (44 %) wie US-Anleger (24 %) haben ESG-Faktoren berücksichtigt. Nahezu die Hälfte der Befragten geht davon aus, dass sie innerhalb der nächsten fünf Jahre mehr als 50 % ihrer gesamten Assets nach ESG-Kriterien verwalten werden.
Absolut Research analysiert institutionelle Publikumsfonds mit Smart-Beta- und Factor-Investing-Strategien jeden Monat in den Publikationen Absolut|ranking https://www.absolut-research.de/?id=274Smart Beta Equity und Smart Beta Fixed Income & Commodity. Insgesamt umfassen die Absolut|rankings mehr als 16.000 institutionelle Publikumsfonds und ETFs, aufgeteilt in 34 Asset-Klassen und Marktsegmente und mehr als 160 Vergleichsgruppen.
